雷竞技RAYBETapp官网【风口研报】多家厂商发布新机型 消费电子迎复苏 重点关注底部机会召开秋季新品发布会，iPhone 15系列亦如期而至，同期上新的还有Apple Watch Series 9、Watch Ultra 2等产品。随着下半年多家厂商陆续发布、推广新机型，多家机构看好

　　核心观点：近期随着华为Mate系列的上市，行业热度持续回暖，预计消费电子板块仍有反弹机会。给予消费电子行业“推荐”评级。

　　投资策略：重点关注华为生态供应链，长电科技、京东方、汇顶科技、奥海科技、光弘科技；Mate60零部件，美芯晟、华力创通、唯捷创芯、维信诺；5G射频滤波器，赛微电子、麦捷科技星闪芯片相关公司，创耀科技；“万物互联”相关公司，广和通、移远通信。

　　主要观点：华为高端机的开售有望作为催化加速消费电子的复苏。未来华为高端机的顺利量产以及手机出货量的增加有望对上游产业链、国产替代供应商起到拉动作用，带动整个智能手机的复苏和回暖。

　　核心观点：整体来看，我们认为电子行业需求在逐步复苏，9月会有多款新机发布，建议关注受益产业链，继续看好需求复苏雷竞技RAYBETapp官网、Ai需求驱动及自主可控受益产业链。

　　核心观点：HBM存储产品基于先进封装技术，能够满足AI芯片高容量等性能需求，是当前的主流解决方案。HBM每一代技术的更迭，其存储容量、传输速率均有明显提振。主流厂商在HBM3及HBM3e领域的布局，彰显出等下游产品也在迭代更新，对存储产品性能提出了更高的要求。

　　核心观点：行业作为高新技术产业，凭借材料和技术的更新迭代，能够有效降低下游产品制造成本，提升制造效率，实现产品轻量化，满足消费者的个性化需求。我们认为在消费电子领域具有广阔的发展空间，并将带动上游激光器厂商的高速发展。

　　投资建议：建议关注铂力特、华曙高科、锐科激光、大族激光、英诺激光、杰普特、光韵达、炬光科技等。

　　投资建议：建议从“增量部件+国别禀赋”两个维度筛选受益标的，即1、XR独有且需要持续升级的零组件；2、中国具备竞争优势的环节。推荐兆威机电、、清越科技、华兴源创、领益智造、长盈精密。